信息来源：互联网   发布时间：2023-12-03

2021年，全球私募股权募资总额创全球金融危机以来的峰值，无论是募资基金总数，还是基金平均规模均达到近年最高。中国股权投资市场表现同样可圈可点。

 

2021年，全球私募股权募资总额创全球金融危机以来的峰值，无论是募资基金总数，还是基金平均规模均达到近年最高中国股权投资市场表现同样可圈可点2021年，中国股权投资市场募投总额均打破历史记录：其中，募资金额突破2万亿，同比增长超过80%；投资金额超过1.4万亿元，同比增长超过60%；退出案例同比上升18.0%。

2022年第一季度，受国际局势和国内新冠肺炎疫情影响，中国股权投资市场募资环境回暖态势开始减缓据清科研究中心数据，2022年第一季度中国股权投资市场新募集基金数量共1,374支，同比下降0.6%；披露募集金额为4,092.70亿元人民币，同比下降3.2%。

具体而言，在募资方面，人民币基金募资表现稳定，外币基金数量和规模有所紧缩同时，募资结构持续分化一方面，大额基金频频设立，2022年第一季度新募集规模在50亿元及以上的基金共15支，募集金额1,213.88亿元人民币，占比近三成。

另一方面，市场中超过半数的基金募集规模小于1亿元，募集金额294.40亿元人民币，占比仅为7.2%究其原因，市场中项目基金的占比仍然较高，导致市场整体单支基金募集规模有所下滑可见，头部机构的马太效应在持续蔓延。

在投资方面，21世纪创投研究院的数据显示，最近两年，消费服务行业尽管诸多细分赛道仍偶有小高潮爆发，但整体投融资整体遇冷，在科创板推出、北交所设立等政策支持下，股权投资行业将战略重心放在医药健康、科技与制造等“硬科技”领域。

而在二级市场深度调整的背景下，一二级市场倒挂明显，诸多上市公司股价跌幅较深，传导至一级市场，机构出手更加谨慎在退出方面，受到数据安全、平台监管等影响，诸多中国公司赴美上市步伐放缓；而鉴于中国香港资本市场在流动性和诸多行业估值预期，赴港上市动力不足。

在A股，主板、创业板、科创板等新股破发现象频现，也进一步拉低PE/VC机构的退出业绩尽管面临诸多困难，但行业依然要继续前行我们可以看到，政策对鼓励引导长期资金进入股权投资市场，包括产业资本等也蠢蠢欲动，这些都为行业注入源头活水；我们也能看到，各级政府从税收优惠、便利退出等方面出台多项政策。

一个显而易见的事实是，股权投资对支持中小企业直接融资，助推地方乃至中国经济发展的意义重大为激励机构创新，促进行业健康发展，在南方财经全媒体集团指导下，21世纪经济报道、21世纪创投研究院联合CVSource投中数据、机构投资者评论IIR、LP智库等重磅启动“2021-2022年度21世纪股权投资竞争力系列研究案例”。

自2010年以来，“21世纪股权投资竞争力系列研究案例”已经连续发布十余次，影响力不断扩大，评选结果公信力也得到了股权投资行业、机构的普遍认可今年的股权投资竞争力研究案例，同样聚焦在机构类和人物类机构类包括股权投资机构在垂直赛道的投资竞争力、在ESG领域的探索以及综合投资竞争力；人物类涵盖股权投资精英人物以及青年人物。

另外，在去年研究案例的基础上，我们今年将尝试增加政府引导基金竞争力评价

为配合研究案例发布，我们还推出了《创投地理》《政府引导基金巡礼》《21创投行研》《发现CVC》《精英投资家30》《青年投资人的成长进阶》《投资机构ESG实践报告》等系列报道和研究报告产品，未来也将不定期举办LP/GP/企业研讨/对接会、行业投资/ESG投资沙龙、科创企业/头部机构探访、年度股权投资论坛等活动。

1.2021-2022年度政府引导基金竞争力评价研究案例：经过前几年的狂飙突进，政府引导基金进入存量优化阶段，近年也有明显的“下沉”趋势截至2021年末，各级政府共成立1437只政府引导基金，自身规模累计达24666亿元。

在支持战略新兴产业，撬动社会资本参与、促进地方产业经济发展等方面，政府引导基金做出不可估量的贡献我们将推出：“2021-2022年度政府引导基金竞争力评价研究案例”，主要从政策目标实现程度、财务效益和管理水平等方面展开评价，力求最大限度地反映现阶段地市级政府引导基金绩效成果。

联合研究团队将对重点参评机构进行实地走访，面对面与机构高管交流近期投资情况与市场观点，实现对机构全面立体的认识，并形成相关地方政府引导基金系列报道，相关报道将在“21财经”APP、“机构投资者评论IIR”公众号等渠道发布。

评价流程：机构走访（2022年全年）——问卷调研、数据收集（4月8日-5月15日）——数据分析（5月16日-5月20日）——综合评价（5月20日-5月30日）——公布结果（5月31日）问卷调研：数据采集区间2021年5月1日-2022年4月30日，请参选机构于2022年5月15日前反馈调研问卷。

评价标准：从各政府引导基金的政策绩效、财务指标和管理效能等综合评价。

2.消费服务/医药健康/科技与制造等垂直领域投资竞争力研究案例资金向头部机构集中、向垂直领域分散，这是股权投资行业呈现的趋势为激励投资机构深化在垂直领域的投资竞争力，我们延续去年的评选节奏，推出：2021-2022年度消费服务领域投资竞争力研究案例TOP。

30、2021-2022年度医药健康领域投资竞争力研究案例TOP 40、2021-2022年度科技与制造领域投资竞争力研究案例TOP 40评价流程与标准：通过问卷调研、收集各机构“募投退”等业绩表现，参考第三方机构CVSource投中数据的数据，结合行业专家评委会（成员来自母基金、律师事务所、FA机构、高成长公司、媒体等）对拟上榜机构在ESG等方面的考量。

3. 2021-2022年度创业投资与私募股权投资（综合）竞争力研究案例鉴于行业出现的PE“VC化”、VC“PE化”等趋势，同时重点激励投资机构“投早投小”，我们将重磅推出：2021-2022年度创业投资与私募股权投资竞争力TOP30、2021-2022年度早期投资机构TOP10。

评价流程与标准：通过问卷调研、收集各机构“募投退”等业绩表现，参考第三方机构CVSource投中数据的数据，结合行业专家评委会（成员来自母基金、律师事务所、FA机构、高成长公司、媒体等）对拟上榜机构在ESG等方面的考量。

4.2021-2022年度ESG投资特殊贡献机构研究案例近年来，主流投资机构投资理念也在发生转变以往，诸多机构更关注财务回报，现在，他们在向关注非财务指标转变无论是为助力“双碳”目标的实现，还是为了取得更好的社会效益、公司治理等效果。

我们将延续去年的节奏推出：2021-2022年度ESG投资特殊贡献机构研究案例TOP 30评价标准与流程：通过问卷形式，综合评估投资机构的ESG战略与执行重点关注各机构在环境保护、社会效益、公司治理等方面，包括募投管退流程管控、风险管控、所获荣誉等。

5. 2021-2022年度最具影响力青年投资家/精英投资家在股权投资行业，除了资金，最重要的资产是“人”领军人物的风向标意义不言自明，同时行业从业者的年轻化趋势越来越明显，并且青年投资人逐渐成为诸多头部机构的中流砥柱或建立自己的基金品牌。

我们力求让股权投资行业“老中青”都有自己的“舞台”因此，将推出：2021-2022年度最具影响力青年投资家（LP/GP）、2021-2022年度最具影响力精英投资家 TOP30（领军人物/先锋人物）评价标准与流程：

参选人物由行业协会推荐、各机构自荐，结合组委会提名方式，并通过调研问卷，结合行业专家评委会对申报人物综合考量（参评青年投资人应在1982年以后出生）对于投资人，我们不仅关注其募资能力、投资能力、投后管理能力、给机构带来的退出业绩，同样关注该投资人的ESG相关指标。

调研问卷索取：张女士：010-59540809（电话） 15811283239（手机） zhangxy@21jingji.com（邮箱）关于南方财经全媒体集团南方财经全媒体集团成立于2016年11月，是经中央批准的全国首家全媒体集团，是省委省政府全力打造的省属主流媒体和媒体融合发展标杆项目。

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